Cara menentukan nilai intrinsik suatu perusahaan, ringkasan buku rule #1

Ringkasan buku Aturan #1 memberi Anda kendali investasi pribadi, bahkan jika Anda belum pernah memegangnya sebelumnya, dengan menggunakan beberapa aturan sederhana dari pendekatan investasi nilai Warren Buffett untuk memandu Anda menuju kemandirian finansial.

Ini adalah cerita yang bagus bagaimana Phil Town mengubah investasi $1.000 menjadi $1,45 juta selama lima tahun. Lebih dari itu, sungguh merupakan argumen yang meyakinkan untuk mendengarkan nasihatnya, yang dengan senang hati ia bagikan kepada mereka yang memilih untuk mendengarkan.

Nasihatnya tidak omong kosong, atau sangat baru. Lagi pula, ini didasarkan pada kriteria Warren Buffett untuk memilih bisnis yang sehat untuk diinvestasikan . Phil hanya menyaringnya dengan cara yang membuatnya mudah untuk diterapkan, bahkan jika Anda bukan penggemar pasar saham, dan tidak punya waktu berjam-jam untuk melihat grafik setiap hari.

 

Ringkasan buku rule #1

Berikut adalah 3 pelajaran dari Aturan #1 untuk membantu Anda mulai berinvestasi tanpa terlalu banyak berpikir:

 

1: Selalu bayangkan Anda membeli seluruh perusahaan, bukan hanya beberapa saham.

Bahkan Warren Buffett tidak membeli semua bisnis yang diinvestasikannya secara penuh. Tapi dia pasti bertindak seolah-olah dia melakukannya. Ketika Anda masuk ke dalam investasi dengan berpikir: "Hei, jika mereka gagal, saya selalu bisa menjual saham saya." Anda tidak perlu bertanya-tanya apakah itu yang akan terjadi.

Investasi Anda ke dalam bisnis adalah suara bagi bisnis itu untuk melanjutkan praktiknya seperti yang beroperasi hari ini .

Oleh karena itu, jika Anda berinvestasi dalam bisnis yang menggunakan taktik curang , seperti pekerja anak atau pemerasan, Anda menyetujui dan bahkan mendorong bisnis buruk ini untuk terus berlanjut.

Jadi sebelum Anda berinvestasi, tanyakan pada diri Anda ini: Apakah Anda akan membeli seluruh bisnis, jika Anda bisa? Tapi,  Jauh lebih sulit untuk mengabaikan bisnis dengan praktik busuk. 

Apa yang dilakukan pertanyaan ini adalah memaksa Anda untuk lebih berhati-hati, membuat keputusan yang lebih baik, dan mengerjakan pekerjaan Anda. Sekarang Anda ingin belajar sebanyak mungkin tentang perusahaan itu dan mungkin bahkan membatasi diri Anda untuk berinvestasi hanya di bidang yang Anda ketahui dan kerjakan sendiri.

 

 2: Cobalah untuk melihat parit apa yang telah dibangun perusahaan di sekitarnya.

 Jika Anda tidak tahu apa itu parit, itu adalah jenis parit dalam puri di Abad Pertengahan yang dibangun di sekitar mereka dan diisi dengan air, untuk menjaga musuh di teluk.

Warren Buffett dengan terkenal menjelaskan gagasannya tentang parit ekonomi di sekitar perusahaan dalam sebuah ceramah. Dia meringkasnya dalam satu pertanyaan: Berapa banyak kerusakan yang bisa saya lakukan jika Anda memberi saya $100 juta dan saya berhadapan langsung dengan perusahaan itu?

Misalnya dengan Coca Cola, ini tidak akan membuat Anda berfikir terlalu jauh. Ini adalah salah satu merek terkuat di dunia, dan orang akan selalu memilihnya daripada merek soda lain yang kurang terkenal. Heck, anak-anak hutan tanpa sepatu di suatu tempat jauh di Hutan Hujan Amazon akan muncul mengenakan kemeja Coca Cola - semacam kehadiran yang pasti membuat parit lebar.

Parit lainnya dapat berupa paten, seperti paten Viagra Pfizer, yang membuatnya tetap unggul dalam persaingan selama 20 tahun.

Walmart juga membangun parit yang bagus, dengan menggunakan harga murahnya untuk membuka lebih banyak toko dan mendapatkan lebih banyak penjualan, yang, pada gilirannya, menghasilkan kekuatan negosiasi yang lebih besar dengan pemasok untuk menawarkan harga yang lebih murah.

Jenis parit lain dapat berasal dari peraturan pemerintah, misalnya ketika Anda adalah satu-satunya pemasok tenaga listrik atau angkutan umum yang diizinkan secara hukum. Terakhir, jika produk Anda jelek, tetapi tidak mungkin untuk beralih (ahem, Windows), itu juga bisa menjadi parit.

Parit membuat perusahaan tetap bertahan selama bertahun-tahun yang akan datang, memastikan keuntungan di masa depan, berkat semacam posisi monopoli .

 

3. Pastikan Anda memiliki margin keamanan setidaknya 50% untuk setiap saham yang Anda beli.

Salah satu kutipan Warren Buffett yang paling terkenal adalah ini:

Harga adalah apa yang Anda bayar, nilai adalah apa yang Anda dapatkan. Warren Buffett

Bertentangan dengan kepercayaan populer, pasar tidak secara efisien mencerminkan nilai perusahaan dalam harga saham. Perbedaan itu adalah keuntungan Anda.

 

Enjoyed this article? Stay informed by joining our newsletter!

Komentar

Anda harus masuk untuk mengirim komentar.

Related Articles
About Author

Assalamualaikum wr wb, Perkenalkan nama saya Eli Maulana, saya tinggal di Boyolali, Jawa Tengah, hobi membaca, menggambar, dan menjomblo. Walaupun saya sangat tampan tapi tidak ada cewek yang naksir karena saya cenderung cuek, dingin dan suka bermalas-malasan. 🤭😅

Popular